O que é Inflação ?

Inflação, como o próprio nome diz, vem do verbo inflar, ou seja, aumentar excessivamente, nesse caso estamos falando de inflação de preços.

A inflação é caracterizada pelo aumento generalizado no nível de preços num determinado período. De uma forma mais simples e completa explicarei da seguinte forma:

Um índividuo que possui uma renda mensal de 3 salários mínimos e casado, mas sem filhos, possui um determinado padrão de vida, com um carro um apartamento, cursa uma pós-graduação, compra mensalmente roupas novas e vai pelo menos 2 vezes por mês ao cinema e jantar fora com a esposa. Todos estes gastos que o índividuo possui constituem o seu custo de vida, para manter aquele padrão. Contudo, os preços dos itens que ele consome sofrem variação mensalmente e se considerarmos uma média ponderada da variação nos preços de sua cesta de itens de consumo teremos um Índice de Preços.

Por exemplo, supondo que ele gaste somente com alimentação e seus gastos sejam distribuidos da seguinte forma:

• 30% gastos com Arroz;
• 20% gastos com Feijão;
• 40% gastos com Carnes;
• 10% gastos com Leite;

E que em determinado mês as variações nos preços destes itens foram respectivamente +1%; +2%; -1%; e -0,5%; para obtermos a média ponderada da variação de sua cesta de produtos basta multiplicarmos a variação no preço do produto por sua participação (%) na Cesta de Compras e somarmos os resultados da seguinte forma:

Arroz = 30% x 1% = 0,30%

Feijão = 20% x 2% = 0,40%

Carne = 40% x (-1%) = -0,40%

Leite = 10% x (-0,5%) = -0,05%

Inflação = 0,30% + 0,40% - 0,40% - 0,05% = 0,25%

Do mesmo modo, os Índices de Preço, em geral, mensuram a variação no preço de uma Cesta de Compras média da população analisada, ou seja, quando dizemos que a inflação em determinado mês foi de 0,25%, isso significa que o custo dos consumidores com os produtos usuais estão 0,25% mais caros, numa média ponderada, significando que os preços como um todo aumentaram 0,25%, mas não se excluindo o caso de que algum dos produtos de sua Cesta de Consumo tenha sofrido deflação (queda nos preços), como no caso do leite e da carne do exemplo anterior.

Por isso, dizemos que quando há inflação o poder de compra dos consumidores diminui. Por exemplo, se um carro custa hoje R$10.000 e no próximo mês há uma inflação de 1,2% em seu preço significa que seu valor passou a ser de R$10.120. Daí dizer que R$10.000 hoje vale menos do que R$10.000 daqui a um ano, pois se a inflação for muito elevada o poder de compra destes R$10.000 é menor, se antes comprava-se um carro, agora necessita-se de mais dinheiro.

Então fique atento, pois se você está fazendo um investimento num fundo de renda fixa com uma rentabilidade média de 0,7% ao mês, mas a inflação é de 1% ao mês, fique atento, pois você não está ganhando dinheiro algum, na verdade está perdendo. Este é um tema que trataremos no próximo post, onde aprenderemos o que é Juros Real e Juros Nominal e como eles se relacionam com nossos investimentos.

Numa prévia, adianto que no Brasil possuímos vários índices de inflação, dentre eles os principais são:

• IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo)
• INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor)
• IGP-DI (Índice Geral de Preços - Disponibilidade Interna)
• IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado)
• IPC-FIPE (Índice de Preços ao Consumidor - Medido pela FIPE/USP)
• INCC (Índice Nacional da Construção Civil)
• IPA (Índice de Preços do Atacado)

Alguns deles serão detalhados com suas características nos próximos posts, por isso fique atento para saber qual você deverá utilizar para comparar com seus investimentos.

Abraços.