sábado, 29 de agosto de 2009

O que é o DI / Taxa CDI / Taxa de Juros?

Muitas vezes ouvimos falar que, para aqueles mais conservadores, existem os Fundos DI que rendem mais do que a poupança, ou pelo menos rendiam mais do que a poupança. Mas o que é a taxa DI, que em determinadas situações é mais vantajosa do que a poupança?

Para entendermos o que é a taxa DI, acredito que primeiro precisamos entender o que é a Taxa de Juros. O conceito mais tradicional de taxa de juros é que ela é o custo do dinheiro por um determinado período de tempo.

Exemplifiquemos: suponha que uma pessoa esteja precisando de dinheiro e te peça emprestado R$1.000, então vocês firmam um acordo de que ela te pagará de volta os R$1.000, somados a R$200 de juros daqui a 20 dias, ou seja, ela te pagará R$1.200. Estes R$200 reais a mais que a pessoa irá lhe pagar chamam se juros. Os juros são uma remuneração pelo dinheiro que você abriu mão durante 20 dias, considerando também que há um risco de a pessoa não devolver o empréstimo ou atrasar a devolução, podendo acarretar perda de outras oportunidades no mercado.

A taxa de juros se refere ao percentual remunerado além do valor inicialmente emprestado/aplicado. A taxa de juros neste caso pode ser calculada de forma simples dividindo-se R$200 por R$1.000, onde chegaremos ao resultado de 0,20, que é o mesmo que 20% já que 20% = 20/100 = 0,20.
Então podemos dizer que os juros deste empréstimo foram de 20% a.p. (ao período).

Fora o básico, agora chegamos ao tema deste artigo, o que é o DI ou CDI. Durante suas operações diariamente os bancos as vezes precisam de dinheiro para encerrar o caixa corretamente ou para sustentar algum resgate monetário muito alto, então o que ele faz é pegar dinheiro emprestado com outro banco por prazos curtíssimos, geralmente um dia. O dinheiro é emprestado via Certificado de Depósito Interfinanceiro. Ao final do dia é feito o cálculo de uma média entre todas as taxas negociadas no dia gerando a tão famosa Taxa CDI ou DI.

Em suma, o CDI é a média das taxas negociadas entre os bancos para empréstimos de curtíssimo prazo. Daí podemos comentar sobre os Fundos Referenciados DI, que são fundos que investem em títulos atrelados a esta taxa negociada entre os bancos.

Com a recente queda nas taxas de juros, caiu de mais de 12% a.a. (ao ano) em janeiro para cerca de 8,75% a.a. no menor patamar da história, a poupança passou a ser um bom "investimento" já que possui rentabilidade de 6% a.a. + TR (Taxa Referencial) com risco muito baixo, mas estes são assuntos para os próximos posts.

Espero que tenham gostado, caso queiram conhecer algum termo específico nos mande seu comentário que ficaremos grato em ajudá-lo.

Saiba mais em "O que é CETIP e qual sua relação com o CDI?"

Abraços.

Ler faz bem, torna o homem sábio e bem instruído.

8 comentários:

  1. A taxa DI é a taxa média ponderada calculada pelo CETIP? Gostaria de saber mais sobre o assunto.

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  2. Respondido em
    http://financaseconomicas.blogspot.com/2009/12/o-que-e-cetip-e-qual-sua-relacao-com-o.html

    Quaisquer outras dúvidas é só nos enviar.

    Continue acompanhando.
    Um abraço!

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  3. Onde o investidor conservador, que opta por enfrentar entre baixo e moderado riscos, deve alocar recursos no mercado? Como seria, percentualmente, a distribuição de recursos dentre as possibilidades por você apresentadas? Obrigado e sucesso com o blog! Doc Ho

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  4. Respondido em

    http://financaseconomicas.blogspot.com/2010/04/o-que-e-perfil-de-investidor.html

    Saiba mais em http://www.portalhotmoney.com/

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  5. Muito Bom este post! Está de Parabéns!

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  6. Quando o banco paga ao exportador em D+2 os dólares que compra, e há um feriado em nova York, há um atraso na entrega dos reais. O banco repassará este custo de um dia de taxa DI ao exportador. Essa tacxa se refere a taxa overnight dos fedfunds ( norte americano)?? - Essa taxa DI é uma remuneração em cima do dinheiro que o banco deveria ter depositado ao exportador em D+2?

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  7. Obrigado, informação curta, mas direta. Fácil entendimento.

    RENAN M.M.

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  8. Excelente explicacao, muito clara e objetiva! Grata!

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