Resumo dos Indicadores Financeiros - Janeiro 2010

No mercado de ações:

Ibovespa rompe seis meses consecutivos de alta e recua 4,65% em janeiro de 2010, para 65.401 pontos. Já o IBrX-100, constituído pelas 100 ações mais líquidas da bolsa, mostrou um resultado menos pior, -4,22% em janeiro.

Dentre os índices apresentados setorialmente temos com seus resultados no mês de janeiro:

• Índice de Energia Elétrica – IEE: -0,09%
• Índice de Consumo – ICON: -1,87%
• Índice do Setor Industrial – INDX: -2,75%
• Índice Financeiro – IFNC: -4,06%
• Índice Setorial de Telecomunicações – ITEL: -7,89%
• Índice Imobiliário – IMOB: -10,07%

No mercado de Renda Fixa:

O CDI em janeiro continuou com sua rentabilidade abaixo do histórico, rendendo 0,65820% em Janeiro. Enquanto a taxa Selic, medida pelo Banco Central, avançou 0,66056% no mesmo mês. Para aqueles muito conservadores, a poupança ainda no piso de rentabilidade 0,5% para uma taxa mensal.

Se houver algo a acrescentar, por favor nos contatem.

Um abraço!

O que é CETIP e qual sua relação com o DI?

"A taxa DI é a taxa média ponderada calculada pelo CETIP? Gostaria de saber mais sobre o assunto."

Esta pergunta é foi feita por uma de nossas leitoras (Suely) e a considero bastante relevante, por isso achei interessante respondê-la e complementá-la na forma de um artigo.

Mas, sendo direto a questão, a resposta é sim, o CDI utilizado mensalmente para comparação no segmento de renda fixa é a média ponderada das taxas dos Certificados de Depósito Interbancário registradas na CETIP...

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Resumo Indicadores Financeiros - Fechamento Novembro

No mercado de ações o principal Índice da Bolsa de Valores de São Paulo, o Ibovespa, encerrou outubro praticamente estável, confira abaixo o desempenho dos principais índices de ações:

Ibovespa: +8,93% no mês e acumula +78,55% no ano, encerrado em outubro aos 67.044 pontos;

IBrX50: +8,66% no mês, acumulando alta de 70,62% no ano, fechando aos 9.463,52;

IBrX100: +8,46% no mês e +69,89% no ano, o IBX encerra o mês no patamar dos 21.304 pontos;

Em novembro a Taxa CDI rendeu 0,625998% e acumula no ano 9,051318% em 2009. A poupança rendeu 0,500% e acumula no ano 6,3317%. Ambos registrando a menor rentabilidade histórica, mostrando a fraqueza que a renda fixa vinha sofrendo.

Nos Estados Unidos as principais bolsas também estão com bom desempenho, mas visto que o Brasil é um dos países onde a bolsa mais se valorizou:

'S&P500: no mês o principal índice de ações americano rendeu +5,74% e no ano a alta e de 16,44%

Dow Jones: o índice industrial americano variou +6,51% e no ano a variação alcança 19,31%.

Relatório Econômico Outubro - Brasil

Em outubro tivemos a útima reunião do COPOM (Comitê de Política Monetária do Banco Central), onde Taxa Básica de Juros (Selic) inalterada, devendo ser mantida também agora na próxima reunião em dezembro e se elevando por volta do meio do ano de 2010, encerrando acima dos 10% a.a. segundo estimativas do Relatório Focus. O Boletim Focus é um relatório com a perspectiva de 100 instituições financeiras na semana antecedente sobre a economia, sendo aquelas que mais acertam ficando destacadas entre as chamadas TOP FIVE.

A situação do mercado brasileiro continua positiva, de acordo com os últimos dados sobre desemprego no país o IBGE visualizou melhora na taxa, caindo de 8,1% em agosto para 7,7% em setembro. No consumo, as vendas no varejo tiveram quinto mês positivo na variação de agosto para setembro, onde no último mês o principal contribuinte para o avanço foi o consumo em hipermercados e supermercados e de produtos alimentícios.

A inflação medida pelo IPCA é estimada a acelerar no próximo ano encerrando 2010 com um acumulado de 4,43% próximo ao centro da meta, enquanto este ano as perspectivas se mantém estáveis devendo acumular 4,26% no ano. Até outubro o índice acumulava alta de 3,5%. O IGPM acumula ainda deflação (-0,34%) podendo encerrar o ano em (-1,10%) segundo boletim Focus.

Com o objetivo de regular o fluxo de capitais o Governo criou taxação de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) nas operações de investidores estrangeiros na BOVESPA e nas operações com ADR’s (American Depositary Receipts – Recibo de Deposito de Ações), que são as ações brasileiras negociadas Bolsa de Nova Iorque - NYSE.

Em outubro o Ibovespa apesar das grandes variações, chegando a ganhar 8,9% no mês num dos fechamentos, posteriormente recuou encerrando cotado a 61.546 pontos, praticamente estável, +0,05%, outubro marcou o oitavo avanço consecutivo do índice. A taxa média dos Certificados de Depósito Interbancário (CDI) ficou em 0,69%, ainda no menor nível histórico.

Resumo Indicadores Financeiros - Fechamento Outubro

No mercado de ações o principal Índice da Bolsa de Valores de São Paulo, o Ibovespa, encerrou outubro praticamente estável, confira abaixo o desempenho dos principais índices de ações:

Ibovespa: +0,04% no mês e acumula +63,90% no ano encerrado em outubro;

IBrX50: +0,22% no mês, acumulando alta de 57,03% no ano;

IBrX100 ou IBX: 0,35% no mês e +56,64% no ano;

No segmento de Renda-Fixa vimos o CDI em outubro avançando 0,6912% e acumula no ano 8,3729%.

Fontes: CETIP.com.br e Bovespa.com.br

O que é o DI / Taxa CDI / Taxa de Juros?

Muitas vezes ouvimos falar que, para aqueles mais conservadores, existem os Fundos DI que rendem mais do que a poupança, ou pelo menos rendiam mais do que a poupança. Mas o que é a taxa DI, que em determinadas situações é mais vantajosa do que a poupança?

Para entendermos o que é a taxa DI, acredito que primeiro precisamos entender o que é a Taxa de Juros. O conceito mais tradicional de taxa de juros é que ela é o custo do dinheiro por um determinado período de tempo.

Exemplifiquemos: suponha que uma pessoa esteja precisando de dinheiro e te peça emprestado R$1.000, então vocês firmam um acordo de que ela te pagará de volta os R$1.000, somados a R$200 de juros daqui a 20 dias, ou seja, ela te pagará R$1.200. Estes R$200 reais a mais que a pessoa irá lhe pagar chamam se juros. Os juros são uma remuneração pelo dinheiro que você abriu mão durante 20 dias, considerando também que há um risco de a pessoa não devolver o empréstimo ou atrasar a devolução, podendo acarretar perda de outras oportunidades no mercado.

A taxa de juros se refere ao percentual remunerado além do valor inicialmente emprestado/aplicado. A taxa de juros neste caso pode ser calculada de forma simples dividindo-se R$200 por R$1.000, onde chegaremos ao resultado de 0,20, que é o mesmo que 20% já que 20% = 20/100 = 0,20. Então podemos dizer que os juros deste empréstimo foram de 20% a.p. (ao período).

Fora o básico, agora chegamos ao tema deste artigo, o que é o DI ou CDI. Durante suas operações diariamente os bancos as vezes precisam de dinheiro para encerrar o caixa corretamente ou para sustentar algum resgate monetário muito alto, então o que ele faz é pegar dinheiro emprestado com outro banco por prazos curtíssimos, geralmente um dia. O dinheiro é emprestado via Certificado de Depósito Interfinanceiro. Ao final do dia é feito o cálculo de uma média entre todas as taxas negociadas no dia gerando a tão famosa Taxa CDI ou DI.

Em suma, o CDI é a média das taxas negociadas entre os bancos para empréstimos de curtíssimo prazo. Daí podemos comentar sobre os Fundos Referenciados DI, que são fundos que investem em títulos atrelados a esta taxa negociada entre os bancos.

Com a recente queda nas taxas de juros, caiu de mais de 12% a.a. (ao ano) em janeiro para cerca de 8,75% a.a. no menor patamar da história, a poupança passou a ser um bom "investimento" já que possui rentabilidade de 6% a.a. + TR (Taxa Referencial) com risco muito baixo, mas estes são assuntos para os próximos posts.

Espero que tenham gostado, caso queiram conhecer algum termo específico nos mande seu comentário que ficaremos grato em ajudá-lo.

Saiba mais em "O que é CETIP e qual sua relação com o CDI?"

Abraços.

Ler faz bem, torna o homem sábio e bem instruído.